Специалисты Института макроэкономических и региональных исследований (ИМРИ) изучили, как развивается конкуренция в банковском секторе страны. По их оценке, ситуация постепенно улучшается, и банки начинают активнее конкурировать между собой за клиентов.
Что такое индекс HHI и зачем он нужен
Для оценки конкуренции эксперты использовали специальный показатель — индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI). Если этот индекс высокий (от 2500 единиц и выше), значит, конкуренции почти нет. Средний уровень (от 1500 до 2500) показывает, что на рынке работают несколько крупных игроков. А вот значение ниже 1500 означает высокий уровень конкуренции — чем меньше значение, тем больше на рынке участников и тем сильнее борьба за клиентов.
Активы банков
По данным на 1 февраля 2025 года, индекс HHI по активам банков составил 800 пунктов, что говорит о высоком уровне конкуренции. За год этот показатель снизился на 72 пункта. При этом совокупный объем активов всех банков вырос почти на 18% — до 768 трлн сумов.
Все больше на рынке активны банки с частным и иностранным капиталом. Их доля за год выросла с 32,5% до 34,5%. Например, “Анорбанк” увеличил свою долю до 1,36% (рост на 0,64 процентных пункта), “TBC Банк” — до 1,33% (рост на 0,6 п.п.), а “Хамкорбанк” — до 3,71% (рост на 0,41 п.п.). Зато позиции крупных госбанков ослабли: у “Узнацбанка” доля упала до 17,5% (минус 1,5 п.п.), у банка “Асака” — до 7,4% (минус 1,3 п.п.).
Кредиты и их доступность
Конкуренция растет и на рынке кредитов. Индекс HHI по кредитам к 1 февраля 2025 года составил 918 пунктов — на 57 пунктов меньше, чем год назад. Доля кредитов, выданных банками с участием частного и иностранного капитала, выросла с 30% до 31%.
Общий объем кредитов в экономику на начало февраля 2025 года достиг почти 534 трлн сумов (что составляет 36,6% ВВП страны). За январь этот показатель увеличился почти на 900 млрд сумов.
По сравнению с прошлым годом объем кредитов вырос на 14%. При этом кредиты бизнесу увеличились на 11%, а займы физическим лицам — на 20%. Особенно быстрый рост показали микрозаймы для населения — они увеличились на 75%. Напомним, с начала 2024 года максимальная сумма микрозайма была удвоена — с 50 млн до 100 млн сумов.
Что касается ставок, то средняя процентная ставка по кредитам в национальной валюте в начале 2024 года составляла 24,1%, но к декабрю снизилась до 23,4%. Однако ставки по потребительским кредитам для населения в декабре выросли до 24,9% из-за высокого спроса и инфляционных ожиданий.
Вклады и депозиты
На рынке депозитов тоже растет конкуренция. По состоянию на 1 февраля 2025 года индекс HHI по депозитам составил 636 пунктов, улучшившись на 32 пункта за год. Объем вкладов за год увеличился на 28% и составил 310,2 трлн сумов.
Доля частных и иностранных банков в депозитах в начале 2025 года достигала 50%, однако к февралю немного сократилась за счет снижения доли некоторых банков. Тем не менее доля государственных банков снова немного подросла.
Средняя процентная ставка по валютным депозитам в начале 2024 года была 4,7%, к концу года выросла до 5,3%. Вклады в национальной валюте выросли за год на 36%, а в валюте — на 7,4%.
Итоги исследования
По мнению экспертов ИМРИ, снижение индекса HHI по активам, кредитам и депозитам говорит о том, что банковский рынок Узбекистана становится более конкурентным. Это значит, что государство постепенно сокращает долю в банковском секторе, а на рынок выходят новые частные и иностранные игроки.
Такой рост конкуренции, по мнению аналитиков, положительно скажется на клиентах — банки будут вынуждены предлагать лучшие условия по кредитам и депозитам, а также улучшать качество обслуживания.