В чем разница между стейблкоинами и другими видами криптовалюты с точки зрения законодательства Казахстана? Что дает цифровому тенге статус цифровой формы национальной валюты? Какую роль отводит Антифрод-центр Национального Банка использованию инструментов искусственного интеллекта? Эти и другие, не менее актуальные вопросы мы обсуждаем в беседе с Бинуром Жаленовым, заместителем председателя Национального Банка Казахстана.

F&R: В марте 2026 года президент Казахстана назначил вас на должность заместителя председателя Национального Банка Казахстана. Как на этом посту пригодился вам опыт, накопленный в качестве главы Национальной платежной корпорации? А также – на руководящих должностях в ряде дочерних организаций Национального банка, связанных с развитием платежной инфраструктуры и финансовых технологий?

Б. Жаленов: Опыт работы в Национальной платежной корпорации, а также в дочерних организациях Национального Банка позволяет глубоко понимать как технологические, так и институциональные аспекты развития современной финансовой системы. На протяжении последних лет ключевыми направлениями нашей работы были развитие и обеспечение устойчивости национальных платежных систем, внедрение инновационных финансовых сервисов, а также развитие цифровых решений для государства, бизнеса и граждан.

Работа в Национальной платежной корпорации дала практический опыт реализации масштабных инфраструктурных проектов, требующих тесного взаимодействия с банками, государственными органами, международными партнерами и технологическими компаниями. В частности, речь идет о развитии Национальной цифровой финансовой инфраструктуры, включая межбанковские платежные сервисы, биометрическую идентификацию, QR-платежи, платформы цифрового тенге и открытого банкинга.

Это особенно важно в текущих условиях, когда финансовый сектор проходит этап глубокой цифровой трансформации. Сегодня перед Национальным Банком стоят задачи не только по обеспечению макрофинансовой стабильности, но и по формированию современной цифровой финансовой инфраструктуры, способной обеспечить безопасность, доступность и эффективность финансовых услуг.

Накопленный опыт позволяет лучше понимать потребности участников рынка и выстраивать баланс между развитием инноваций, интересами потребителей и вопросами регулирования. И в особенности – в части внедрения новых финансовых технологий, развития платежного рынка, повышения финансовой доступности и укрепления доверия к цифровым сервисам.

Безусловно, вся предыдущая работа стала важной основой для дальнейшей реализации стратегических инициатив Национального Банка по развитию финансовой системы Казахстана, и я постараюсь приложить все усилия для того, чтобы Казахстан продолжил занимать лидирующие позиции в регионе.

F&R: Как вы сейчас оцениваете состояние национальной банковской системы, и каковы базовые прогнозы Нацбанка относительно развития ситуации в банковской и финансовой системах страны в 2026 году?

Б. Жаленов: Как куратор цифрового блока в Национальном Банке, я положительно оцениваю уровень цифровизации финансовой экосистемы Казахстана.

За последние годы Казахстан сформировал одну из наиболее развитых цифровых финансовых экосистем. Только за 7 лет объем безналичных операций населения вырос в 13 раз — с 14 трлн тенге в 2019 году до 188 трлн тенге в 2025 году. Доля безналичных платежей достигла 87% от общего объема операций.

Практически весь жизненный цикл финансовых услуг — от открытия счета до получения кредитов и проведения платежей — полностью оцифрован. Если еще 7 лет назад через интернет- и мобильный банкинг проводилось около половины транзакций населения, то сегодня уже 8 из 10 операций осуществляются через цифровые сервисы банков.

Благодаря последовательной государственной политике в сфере цифровизации и развитию подходов Open Data банки стали важнейшими партнерами государства в развитии GovTech-сервисов. Банковские приложения сегодня являются одним из основных каналов получения государственных услуг, а интеграция финансовых институтов с государственными базами данных позволяет проактивно предоставлять гражданам меры господдержки, субсидии и налоговые сервисы.

Для дальнейшего развития цифровизации финансового рынка Национальным банком запущена Национальная цифровая финансовая инфраструктура (НЦФИ). По своей логике НЦФИ является единой инфраструктурной платформой, где государство обеспечивает надежность, нейтральность и равный доступ участников рынка, а конкуренция развивается на уровне сервисов и клиентских решений банков и финтех-компаний.

В 2025 году через национальные платежные системы НЦФИ были обработаны платежи общим объемом 1,6 квадриллиона тенге. В рамках инфраструктуры обеспечен перевод обработки внутристрановых карточных операций, запущены межбанковские переводы по номеру телефона и система QR-платежей.

Продолжается развитие национальной цифровой валюты — цифрового тенге. На сегодняшний день в обращение выпущено свыше 339 млрд цифровых тенге. Значительные результаты показывает и Национальный Антифрод-центр.

Благодаря его работе выявлено более 148 тыс. случаев мошенничества и иных незаконных операций, связанных с наркопреступностью, финансовыми пирамидами и незаконным игорным бизнесом.

В 2026 году Национальный Банк продолжит работу по дальнейшему развитию цифровой финансовой инфраструктуры. В числе ключевых задач — завершение подключения банков к Национальной системе QR-платежей, внедрение инструментов искусственного интеллекта для выявления мошеннических операций, а также расширение использования цифрового тенге в государственных финансах с масштабированием реализуемых сценариев до 100 проектов.

Отдельным стратегическим направлением становится интеграция цифровых активов в финансовую систему страны. Разработана соответствующая законодательная база, вступившая в силу в мае 2026 года. В рамках регуляторной «песочницы» уже реализуются 29 пилотных проектов — от токенизации недвижимости до трансграничных расчетов с использованием стейблкоинов.

При этом наша позиция заключается в том, что рынок цифровых активов должен развиваться как часть регулируемой финансовой экосистемы, дополняя традиционные финансовые институты и создавая новые возможности для бизнеса и граждан.

Комплексное развитие данной отрасли позволит расширить инструменты финансирования экономики, повысить доступность инвестиционных возможностей и стимулировать внедрение инновационных финансовых решений. В настоящее время также прорабатывается вопрос создания специализированного комитета в системе Национального Банка для институционального сопровождения данного направления.

Как я уже отметил, в рамках НЦФИ запущены и готовы для использования участниками финансового рынка сервисы межбанковских переводов по номеру телефона и QR-платежей. В настоящее время проводится поэтапное подключение остальных банков, оказывающих розничные услуги населению, к сервисам межбанковских переводов и QR-платежей с их масштабированием для клиентов в текущем году.

При этом скорость подключения и масштабирования сервисов системы для клиентов зависит от степени готовности каждого банка, включая технологические возможности, отладку собственных бизнес-процессов и требований.

F&R: В октябре 2025 года Нацбанк заявил, что признание криптовалюты в качестве законного платежного средства не входит в планы регулятора, поскольку это противоречит принципам национальной финансовой политики. Претерпела ли эта позиция какие-либо изменения к сегодняшнему дню? Недавно Национальный банк Казахстана объявил о планах сформировать инвестиционный портфель объемом до 350 млн долл. США за счет золотовалютных резервов для вложений в инструменты, связанные с рынком криптоактивов. Что конкретно планируется сделать?

Б. Жаленов: Необеспеченные криптовалюты не рассматриваются как законное платежное средство – это базовый принцип, который остается неизменным. Вместе с тем важно понимать, что наша задача заключается не в запрете технологий, а в формировании регулируемой и контролируемой среды их обращения.

Речь прежде всего идет о безопасной интеграции, об обеспечении развитии криптофиатных каналов, таких как криптокарты, крипто-QR и иных решений, обеспечивающих бесшовный переход между инфраструктурой цифровых активов и традиционной финансовой системой. В таком случае расчеты для бизнеса и граждан по-прежнему осуществляются в тенге, при этом пользователь получает удобный и легальный механизм использования своих цифровых активов.

Что касается инвестиционного направления, в конце 2025 года был сформирован национальный крипторезерв. На текущем этапе уже осуществляется инвестирование в ETF и фонды компаний, связанных с криптоиндустрией. Далее в рамках формируемой инвестиционной стратегии рассматривается возможность поэтапного инвестирования непосредственно в отдельные криптоактивы с учетом международной практики, риск-подходов и ограничений по диверсификации. 

F&R: Какие в целом регуляторные шаги были предприняты за последнее время в сфере криптоиндустрии? Как решаются ранее озвученные задачи установления правил для криптообмена, лицензирование операторов, расширение криптоканалов и создание условий для выпуска токенизированных активов?

Б. Жаленов: Фактически все ключевые элементы новой модели регулирования уже введены в действие с 1 мая 2026 года, когда вступила в силу комплексная нормативно-правовая база по цифровым активам. Она впервые на системном уровне создала полноценную правовую инфраструктуру для деятельности криптообменников, криптобирж, операторов платформ токенизации, эмитентов стейблкоинов и иных участников нового цифрового рынка.

Сегодня деятельность на рынке цифровых активов может осуществляться исключительно при наличии соответствующей лицензии Национального Банка. Для участников рынка уже определены требования к капиталу, корпоративному управлению, системе управления рисками, AML/CFT-контролю, защите клиентов и технологической инфраструктуре. Вся необходимая нормативная база, включая порядок лицензирования, квалификационные требования и перечень документов, утверждена и опубликована на официальных ресурсах Национального Банка.

Одним из наиболее значимых изменений стало законодательное закрепление института цифровых финансовых активов. По сути, речь идет о новом цифровом формате рынка капитала, который позволяет выпускать финансовые инструменты в токенизированной форме. Это дает ряд преимуществ: ускорение расчетов и выпуска инструментов, снижение транзакционных и операционных издержек, расширение доступа бизнеса к финансированию, а также создание новых инвестиционных возможностей для граждан.

Важно, что речь идет не только о формировании законодательства, ряд проектов уже реализуется на практике в рамках регуляторной песочницы Национального Банка. Среди них проекты по выпуску стейблкоинов, токенизации золота, недвижимости и иных реальных активов. Это позволяет поэтапно вводить новые проекты с последующим масштабированием на весь рынок.   

F&R: Как вы оцениваете последствия запуска в октябре 2025 года первого стейблкоина Evo, привязанного к тенге? Насколько это значимое событие для финансового рынка Казахстана и региона? Разрешил ли Нацбанк реальное использование стейблкоина для прямых платежей без конвертации в фиат?

Б. Жаленов: Запуск первого тенгового стейблкоина стал важным практическим сигналом для рынка о том, что Казахстан переходит к формированию полноценной регулируемой инфраструктуры цифровых активов. Фактически это подтвердило готовность государства создавать легальные и прозрачные механизмы использования цифровых финансовых технологий в рамках национальной юрисдикции.

Важно отметить, что речь идет уже не о нерегулируемом сегменте, а о цифровом финансовом инструменте, функционирующем в рамках требований Национального Банка, включая обеспечение, контроль резервов, AML/CFT-процедуры и защиту пользователей. Сегодня в регуляторной песочнице Национального Банка реализуется уже несколько проектов, связанных со стейблкоинами, и мы видим высокий интерес рынка к данному направлению.

При этом законодательство четко разграничивает регулируемые стейблкоины и необеспеченные криптовалюты. Граждане и бизнес имеют полное право легально покупать, продавать и обменивать стейблкоины как на фиатные деньги, так и на любые другие виды цифровых финансовых активов.

На данный момент новые механизмы, включая трансграничные расчеты, интеграцию с банками второго уровня и выпуск стейблкоинов, базовым активом которых являются иностранные валюты, активно тестируются в рамках регуляторной песочницы Национального Банка. Это позволяет бизнесу аппробировать передовые финтех-решения в контролируемой среде перед их полномасштабным внедрением в экономику Казахстана.

В дальнейшем, при получении положительных результатов реализации проектов в регуляторной песочнице, будет рассмотрено их законодательное закрепление.

F&R: Расскажите о развитии проекта цифрового тенге – какие моменты уже удалось реализовать к настоящему времени, а что пока остается в планах. Ваша оценка предварительных результатов внедрения цифровой валюты центрального банка (CBDC) для регулятора, банковского сектора, платежного рынка и общества?

Б. Жаленов: Проект цифрового тенге является одним из ключевых компонентов Национальной цифровой финансовой инфраструктуры. Цифровой тенге функционирует в пилотном режиме с 2023 года, в рамках платформы цифрового тенге реализованы базовые платежные сервисы, включая открытие цифровых счетов, платежи и переводы цифровых тенге.

В январе 2026 года был законодательно закреплен статус цифрового тенге в качестве цифровой формы национальной валюты, а также возможность его использования при осуществлении платежей и переводов денег. Данные поправки вступают в силу с 19 июля 2026 года.

Национальный Банк обеспечивает выпуск и погашение цифрового тенге, тогда как открытие и ведение цифровых счетов физических и юридических лиц осуществляется банками через их инфраструктуру. Это позволяет интегрировать цифровой тенге в действующую финансовую систему на базе банковской инфраструктуры.

По поручению главы государства особое внимание уделяется внедрению цифрового тенге в сферу государственных финансов для обеспечения прозрачности движения бюджетных средств и их целевого использования.

Главным элементом, обеспечивающим реализацию этой задачи, является механизм смарт-контрактов и программирования цифрового тенге. Он позволяет автоматически задавать условия использования средств и обеспечивать их расходование исключительно по целевому назначению. К примеру, средства могут направляться только тем поставщикам и подрядчикам, которые предусмотрены условиями договора в государственных информационных системах. После подтверждения поставки товаров или оказания услуг ограничения автоматически снимаются.

В настоящее время уже реализованы пилотные проекты в сферах субсидирования, кредитования, строительства автодорог, инфраструктурных проектов, закупок Национального Банка, а также налогового администрирования, включая возврат НДС.

В совокупности в обращение выпущено порядка 339 млрд цифровых тенге.

Пилотные проекты уже продемонстрировали возможность прослеживания цепочек транзакций, автоматического исполнения платежей при наступлении определенных событий и снижения административной нагрузки за счет оптимизации сбора данных.

Вместе с тем ряд направлений остается в стадии дальнейшей проработки. Успешное масштабирование цифрового тенге во многом зависит от готовности государственных информационных систем, наличия качественных источников данных, а также разработки отраслевой нормативной и методологической базы.

Для решения этих задач совместно с правительством утвержден соответствующий план по расширению внедрения цифрового тенге в сферу государственных финансов, предусматривающий доведение сценариев по расходованию государственных средств в цифровых тенге до 100 проектов и оборота до 1 трлн цифровых тенге в 2026–2027 годах.

Отдельный акцент будет сделан на подключении банков и развитии цифровых сервисов для граждан и бизнеса, включая безопасную покупку автотранспорта на межбанковском уровне, развитие цифрового НДС и интеграцию цифрового тенге с другими компонентами Национальной цифровой финансовой инфраструктуры.

Таким образом, работа по развитию экосистемы цифрового тенге продолжается совместно с государственными органами, банками и другими участниками финансового рынка на системном уровне.

F&R: Расскажите об инициативе, в рамках которой жители Казахстана смогут оплачивать покупки по единому QR-коду не только внутри страны, но и за рубежом. Насколько нам известно, у Нацбанка РК уже есть договоренности о запуске соответствующей интеграции с Китаем и ОАЭ. Как вы оцениваете перспективы расширения проекта на Кыргызстан, Турцию, Индию, Узбекистан и, возможно, другие страны мира?

Б. Жаленов: Действительно, в настоящее время данные направления активно прорабатываются с нашими партнерами, по ряду стран уже имеются предварительные договоренности. При этом с каждой страной мы находимся на разных этапах сотрудничества: где-то ведется работа над договорной базой, а с отдельными партнерами мы уже перешли к обсуждению технических деталей интеграции.

Предполагается, что казахстанцы смогут оплачивать покупки за рубежом через привычное банковское приложение, просто сканируя локальный QR-код, а иностранные туристы – аналогично оплачивать покупки в Казахстане с использованием своих мобильных приложений.

С технологической точки зрения это очень перспективное направление. Мир постепенно движется к модели взаимодействия национальных QR-систем. Подобные проекты активно развиваются в Азии: Китай, Индия, Сингапур, Таиланд и Малайзия уже выстраивают совместимые платежные контуры.

Мы считаем, что для Казахстана это особенно актуально с учетом высокого уровня развития безналичных платежей и мобильного банкинга. Реализация трансграничных QR-платежей позволит сделать расчеты за рубежом значительно удобнее как для граждан Казахстана, так и для иностранных туристов, посещающих нашу страну.

F&R: Изменили ли уже технологии Open Banking и Open API рынок традиционного банкинга Казахстана? Если да, то в какой мере? Каковы наиболее значимые результаты в этом направлении? Какие игроки финтех-рынка Казахстана сегодня выступают основными драйверами этих процессов?

Б. Жаленов: Технологии Open Banking и Open API оказывают влияние на банковский рынок Казахстана прежде всего в части развития цифровых сервисов и повышения удобства для клиентов. Сейчас рынок находится на этапе формирования: внедрение идет постепенно, а масштаб интеграций остается ограниченным.

Основное продвижение в этом направлении связано преимущественно с отдельными государственными инициативами и инфраструктурными проектами.

В качестве примера можно отметить проект по автоматизации получения и обмена данными с согласия клиента для назначения ему адресной социальной помощи.

В то же время важным результатом стало внедрение на базе платформы открытого банкинга межбанковской системы мобильных платежей – ранее упомянутого сервиса межбанковских переводов по номеру телефона и QR-платежей.

F&R: Какую роль Нацбанк сегодня отводит внедрению ИИ в банковской и платежной сферах? Какие направления здесь представляются наиболее перспективными? Например, в ходе анализа цифровых процессов Фридом Банк Казахстан использовал ИИ-контроль целевого использования займа при кредитовании предпринимателей и ипотеки. Какова роль больших языковых моделей в этом процессе?

Б. Жаленов: Применение искусственного интеллекта стремительно развивается во всех областях, в том числе в банковской сфере. ИИ способствует автоматизации и оптимизации многих операционных процессов, рутинных задач, повышению эффективности бизнес-процессов.

К примеру, активно внедряются инструменты ИИ в кредитовании(алгоритмы машинного обучения анализируют большие объемы данных о заемщиках, чтобы точнее оценить кредитоспособность и минимизировать риски дефолта), в комплаенсе (автоматизация соблюдения регуляторных требований, облегчение процесса сбора и анализа данных для регуляторных отчетов, оптимизация процессов противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма благодаря инструментам обнаружения аномалий), в страховании (анализ рисков, предиктивное моделирование поведения клиентов, прогнозирование вероятности возникновения страховых случаев, оценка убытков и автоматизация рутинных операций).

Одним из перспективных направлений использования ИИ является деятельность по противодействию мошенничеству на финансовом рынке.

Национальным Банком в рамках дальнейшего развития Национального Антифрод-центра ведется работа по развитию аналитического потенциала платформы и использованию инструментов искусственного интеллекта, включая внедрение сессионного и транзакционного антифрода, а также ИИ-агентов.

Справочно: Система сессионного антифрода использует искусственный интеллект для выявления нетипичного и подозрительного поведения клиента и позволяет заблаговременно определять и предотвращать подозрительные операции.

Система транзакционного антифрода применяет аналитические решения для блокировки подозрительных транзакций на межбанковском уровне;

Внедрение ИИ-агентов на базе Антифрод-центра Национального Банка (ИИ-агент «Аналитик», ИИ-агент «Наблюдатель»).

ИИ агент «Аналитик» предназначен для формирования аналитической справки по инцидентам, зарегистрированным в системе Антифрод-центра Национального Банка. Информация, представленная в справках, будет структурирована и представлена в виде графических связей, таблиц, схем для удобства понимания и своевременного принятия соответствующих решений.

ИИ‑агент «Наблюдатель» предназначен для мониторинга мошеннических схем и активностей в открытых источниках сети Интернет, социальных сетях и даркнете, выявления новых и модифицированных мошеннических паттернов, построения аналитической отчетности по выявленным схемам и тенденциям.

Вместе с тем Национальный Банк как регулятор считает главной задачей при внедрении инструментов ИИ соблюдение баланса между повышением эффективности и соблюдением требований к информационной безопасности, в том числе в части защиты персональных данных и иной информации, защищаемой законом.