Содержание:
В последние годы Узбекистан стремительно развивается, демонстрируя не только впечатляющий экономический рост, но и активное внедрение технологических инноваций. Неслучайно Ташкент уже в пятый раз готовится принять одно из крупнейших событий Центральной Азии – Международный ПЛАС-Форум Digital Uzbekistan, который пройдет 28–29 мая 2025 года при поддержке Национального агентства перспективных проектов Республики Узбекистан!
Цифровые технологии, как и во всем мире, остаются самым популярным направлением среди местных стартапов. В Узбекистане уже есть успешные примеры стартапов со значительными доходами: Zood, ArzonApteka, Didox, Alif и другие. Государство поддерживает инновационное предпринимательство: это и IT-Парк, и нулевые налоги, и система госфинансирования успешных проектов, и многочисленные программы акселерации.
Результаты недавно проведенного агентством INFOLine исследования показывают: интерес к развитию бизнеса в Узбекистане со стороны коммерческих структур высок. При этом основное внимание уделяется расширению действующих направлений деятельности.
Так, 85% компаний, уже работающих в Республике Узбекистан, планируют масштабирование своего бизнеса. Этот показатель подчеркивает высокий уровень уверенности местных игроков в устойчивом росте экономики РУз. Одновременно около 30% опрошенных экспертами агентства зарубежных компаний проявляют заинтересованность в развитии бизнеса в Узбекистане.
Исследование также показало, что, несмотря на общий позитивный настрой, лишь 5% компаний планируют открытие абсолютно нового бизнеса в республике. Это может быть связано с необходимостью более глубокой оценки рисков или с ограниченными ресурсами для выхода на рынок. Высокие риски, сложности регулирования или недостаток информации сдерживают развитие около 5% компаний, которые пока не готовы к активным действиям на рынке.
«Узбекистан имеет несколько важных для представителей международного бизнеса преимуществ, – уверен основатель INFOLine Иван Федяков. – Во-первых, это растущий рынок, и рост его обусловлен рядом факторов. Если сравнить демографические показатели Узбекистана и России, мы увидим, что в РФ с населением 146 млн человек за 2024 год появилось на свет 1,2 млн детей. В Узбекистане, численность которого почти в четыре раза ниже, за тот же период родилось 0,9 млн человек – немногим меньше, чем в России и в 2,5 раза больше, чем в Казахстане. Естественный прирост в РУз составил 743 тыс. человек, тогда как в России убыль превысила полмиллиона жителей».
Серьезную роль играет и такая демографическая характеристика, как возраст населения. По данным компании Nielsen Казахстан, структура населения Узбекистана способствует развитию рынка:
- 70% жителей страны моложе 39 лет;
- средний возраст составляет 28,5 лет;
- высокая рождаемость и доля крупных домохозяйств формируют устойчивый спрос.
Молодое население активнее пользуется онлайн-шопингом, предпочитает персонализированные предложения и является драйвером роста цифровой торговли. Также оно имеет более высокий уровень финансовой грамотности, заинтересовано в предложениях самых инновационных продуктов со стороны банков и финтеха, проявляет интерес к криптоиндустрии и ЦФА и лучше защищено от различного рода мошенничества, включая социальную (криминальную) инженерию.
Важное значение для перспективного развития бизнеса в стране имеют также рост доходов населения и его активная урбанизация.
Что касается потребительского рынка, то по данным INFOLine, розничный товарооборот в Узбекистане 2024 год вырос на 9,9% в сопоставимых ценах (без учета инфляции), по этому показателю страна обогнала Казахстан, Россию и Беларусь, но уступила Кыргызстану. В 2023 год динамика РТО Узбекистана составляла 9,1%.
Digital Uzbekistan 2025 – на что обратить внимание?
Международный ПЛАС-Форум Digital Uzbekistanтрадиционно нацелен на качественный и эффективный нетворкинг, поиск партнеров, клиентов. И конечно же, на общение топ-менеджеров и специалистов из самых разных сфер и отраслей Центральной Азии.
Среди стратегических задач ПЛАС-Форума— придать дополнительный импульс развитию экономики Узбекистана, продвижению международного сотрудничества в области цифровизации страны в целом, банкинга, розничной торговли и развитию финтеха.
Программа Форума 2025 года предусматривает рассмотрение самого широкого круга вопросов, включая такие направления, как реализация проекта Цифрового сума, совершенствование GovTech, использование платформ искусственного интеллекта в государственном управлении, бизнесе и повседневной жизни общества, настоящее и будещее криптовалютной индустрии, дальнейшее развитие eCommerce и многие другие.
Отдельное внимание будет уделено таким темам, как Women in Tech, BNPL, а также цифровая продажа автомобилей, для обсуждения которых будут впервые проведены отдельные сессии.
Не меньше внимания будет уделено развитию современного банкинга в Центральной Азии и других регионах мира, в том числе исламскому финансированию и исламскому банкингу, а также криптоиндустрии и ее регулированию.
В этом году на ПЛАС-Форуме выступят главы профильных регуляторов и других госструктур Республики Узбекистан, непосредственно отвечающих за процессы цифровизации в стране. Среди них: Центральный банк Республики Узбекистан, Национальное Агентство перспективных проектов РУз, Министерство цифровых технологий Республики Узбекистан и ряд других.
Также в мероприятии примут участие топ-менеджеры крупнейших коммерческих банков и оператора мобильной связи страны, включая: Kapitalbank, APEX BANK, Hayot Bank, Ориент Финанс Банк, Octobank, Untitled Bank, Alif Uzbekistan и др.
Не менее широко будут представлены на ПЛАС-Форуме коммерческие структуры, в том числе крупнейшие маркетплейсы, биржи, криптобиржи и ассоциации: Mastercard, WeChat, Wildberries, М.Видео-Эльдорадо, сеть Eeeng ЯQН.
А в ходе масштабной выставки свыше 70 экспонентов из 35 стран мира продемонстрируют свои новейшие разработки и поделятся результатами их применения в конкретных бизнес-кейсах.
Да, в этом году нам снова удалось собрать действительно уникальный состав спикеров!
Среди них:
- Содир Мелибаев, заместитель председателя Центрального банка Республики Узбекистан – член Правления
- Денис Филиппов, генеральный менеджерMastercard в Узбекистане
- Улугбек Таваккалов, заместитель председателя Правления, KAPITALBANK
- Сами Зафар, директорEdgar, Dunn & Company
- Баран Айташ, советник, Ex-CEO, Interbank Card Center (BKM) and Troy
- Бахром Нумонов, председатель Правления, APEX BANK,
председатель Совета Ассоциации Исламских финансов и такафул - Дмитрий Пешнев-Подольский, генеральный директор DPP Partners,
экс-председатель Правления Банка Хоум Кредит - …и многие другие признанные эксперты регионального и международного уровня!
Раскроем основную, на наш взгляд, причину, почему на нашем мероприятии традиционно присутствуют столь интересные люди. Самое главное – наша компания является консультационной и работает на рынке с 1993 года. В результате наш бренд обладает уникальными компетенциями. Кроме того, безусловно, мы с уважением относимся к представителям профильных министерств и ведомств, а также к тем ведущим экспертам, которые эти структуры представляют, так как у них есть еще одно замечательное качество, за которое мы их ценим, – взгляды и оценки каждого из них несут вектор в цифровое будущее, которое ждет нас и куда идем все мы!
Тренды финтеха
В условиях быстро меняющейся глобальной политической и экономической ситуации развитие финтеха в Узбекистане продолжается.
В целом на сегодняшний момент можно выделить несколько трендов, которые были основными в 2024 году для Узбекистана.
BNPL-сервисы рассрочки, бесшовно встроенные в покупки. Этими сервисами уже активно пользуется рынок.
Финтех в МФО. Недавно в Узбекистане был принят закон о микрокрофинансовых организациях с целью «Повышения роли и доли микрофинансовых уcлуг в развитии предпринимательской деятельности», который дает право МФО заключать соглашения лизинга, предоставлять гарантии и услуги факторинга — выдачи денег по счетам с оплатой в рассрочку. Кроме этого, микрофинансовые структуры могут предоставлять услуги, связанные с исламским финансированием. Порядок их оказания устанавливает Центробанк, основываясь на обозначенных международными организациями стандартах. В силу таких изменений мы прогнозируем запуск как независимых супераппов (Lending Apps) для выдачи микрокредитования, так и «вшитых» в маркетплейсы. Так как потребители уже стали комфортнее и увереннее себя чувствовать в сегменте онлайн-покупок, ожидается всплеск распространения многих приложений и сервисов, которые позволят клиентам использовать удобный интерфейс и разные «кастомные фичи» для их использования и мониторинга затрат и бонусов, например, таких, как Embedded Finance.
Также появятся новые бизнес-модели рассрочки, такие как SNPL (Save Now Buy Later, «Экономь сейчас, платите позже») — новая бизнес-модель в сфере финансовых технологий, которая обеспечивает более устойчивую альтернативу модели BNPL (Buy Now Pay Later, «Купи сейчас, плати позже») в условиях быстро меняющегося потребительского спроса и покупательского поведения. SNPL позволяет клиентам ежемесячно экономить деньги, чтобы собрать их для конкретной покупки. Такой тренд стал актуальным для Узбекистана уже в конце 2024 года.
Трансграничные и локальные платежи. В 2024 году платежные компании продолжали совершенствовать свои мобильные кошельки и сервис Payments Gateway.
Как отмечает Отабек Курбанов, CEO&Founder Alphacon, «основным трендом последних месяцев, несомненно, можно назвать запуск новых интересных карточных продуктов от Payme, Uzum Bank, Ipak Yuli Bank, с беспроцентным сроком использования денежных средств для держателя карты. Также, пусть это звучит несколько нескромно, – скорый запуск первого офлайн-онлайн B2B-маркетплейса услуг для бизнеса от нашей компании, который помогает предпринимателям значительно экономить время при подключении необходимых продуктов от поставщиков финансовых и других услуг на рынке».
Инвест-платформы. Так как рынок капитала тоже перешел в НАПП, то в 2024 году мы наблюдали рост создания проектов и вход новых игроков на рынок для создания инвест-платформ.
СтрахТех. Сейчас в республике уже появился один стартап, который представляет маркетплейсы по всем страховым игрокам и предлагает быстрое заполнение через мобильное приложение. Население Узбекистана растет, количество автомобилей у граждан увеличивается, и соответственно масштабируется культура страхования.
По данным Национального агентства перспективных проектов (НАПП), в 2024 году в Узбекистане заключено около 10 млн договоров страхования, а объем страховых премий достиг 9,8 трлн сумов (+21% к 2023 году). Выплаты выросли на 9%, составив 2,2 трлн сумов, а совокупные активы страховщиков увеличились на 24,9%, достигнув 11,8 трлн сумов.
Искусственный интеллект. Использование ИИ для улучшения прогнозов, создания моделей и развития аналитики, включая активное использование ChatGPT в е-коммерции, – это еще один тренд. Скорее всего, ИИ будет активно использован в офисах банков, а также в риск-менеджменте. Особенно при анализе кредитных, рыночных, валютных рисков; в макро- и микроэкономических анализах. Также активно будет развиваться поддержка клиентов – чат-боты в приложениях и голосовые помощники. И, безусловно, – противодействие мошенничеству с помощью ИИ-платформ.
Искусственный интеллект активно внедряется в различные сферы жизни, превращая технологии будущего в реальность. В Узбекистане ключевую роль в этом процессе играет Единый интегратор UZINFOCOM. Компания реализует передовые проекты с использованием ИИ, такие как биометрическая идентификация и голосовые помощники, адаптируя их к местным условиям. В беседе с Рустамом Алавутдиновым, начальником отдела департамента ИИ, мы обсудили, как UZINFOCOM внедряет эти инновации, сотрудничая с такими мировыми лидерами, как iFLYTEK и BYD, и каким образом эти инновации способствуют технологическому развитию Узбекистана.
Как отметил Рустам Алавутдинов, «в настоящее время в UZINFOCOM мы разрабатываем несколько проектов. Среди них: биометрическая система идентификации MyID, которая предназначена для удаленной идентификации клиентов в банковском и финансовом секторах, а также в государственных услугах и электронной коммерции. Благодаря MyID пользователи могут получать доступ к сервисам дистанционно, что существенно упрощает процесс взаимодействия с различными учреждениями. Внедрение этой технологии позволяет гарантировать точную и комфортную идентификацию граждан, переводя все услуги обслуживающих организаций в цифровой формат. На сегодняшний день более 150 проектов пользуются нашим сервисом. Среди них – 28 банков, 16 платежных систем и др. А количество успешных идентификаций перевалило за 60 млн. Ожидается, что количество пользователей до конца года превысит 12 млн.
Также мы работаем над системой голосового помощника Muxlisa AI, которая способна преобразовывать речь в текст (STT) и текст в речь (TTS) на узбекском языке. На базе этой технологии мы уже запустили чат-бот с функциями обработки и понимания естественного языка (NLP, NLU). Это позволяет существенно улучшить взаимодействие с пользователями на узбекском языке и автоматизировать многие процессы.
iFLYTEK является нашим ключевым партнером и эксклюзивным поставщиком ИИ-решений для BYD. В конце 2023 года мы разработали и передали ПО для голосового управления автомобилями на узбекском языке, которое работает при подключении к интернету. После этого iFLYTEK обратился к нам с запросом на создание аналогичного ПО, но уже без необходимости подключения к интернету. На эту задачу команда потратила более шести месяцев активной работы. В настоящее время мы завершаем небольшие доработки и с нетерпением ждем, когда наше программное обеспечение будет использоваться в автомобилях BYD».
Речевая аналитика. Некоторые банки Узбекистана уже начали внедрять речевых помощников для работы с клиентами.
Big Data. Технологическое будущее бизнеса уже наступило, а компании, которые осознали важность Big Data и искусственного интеллекта, выходят вперед в гонке за конкурентным преимуществом. Первым и крупным игроком по монетизации Big Data в Узбекистане стало Цифровое правительство (ЦЭП), сейчас оно продает банкам и финтехам более 100 видов полезных данных для скоринга и для клиентов. Набирают тренд продажи Больших данных телеком-операторами и платежными организациями.
Развитие новых регуляторных технологий (РегТех). Последнее необходимо для проведения более глубокого мониторинга и контроля транзакций.
Безопасность
Внедрение киберзащиты. Начиная с 2023 года кибербезопасность в Узбекистане стала не просто трендом, но элементом осознанной необходимости. Например, в сентябре 2023 года были проведены первые учения по киберзащите Cyberkent 2023 в Центре кибербезопасности. Также в Ташкенте прошел Центрально-Азиатский саммит по кибербезопасности CSS 2023, где конкурировали две команды: «белые» и «черные» хакеры создавали прецеденты для противодействия уязвимости системы, а также устраивали атаки на систему.
Текущую ситуацию комментирует руководитель Security Operation Center (SOC) PS Cloud Services Александр Пушкин: «В современном мире, где киберугрозы становятся все более изощренными и разрушительными, роль программ безопасности приобретает важное значение. Сегодня каждая компания, будь то крупная корпорация или небольшое предприятие, нуждается в компетентной структуре, которая будет отвечать за защиту информации. Именно для этого создаются стратегии, ответственные за защиту критически важных данных и активов организации от кибератак. Следует лишь не упускать из виду один момент: вся эта модель будет эффективно работать только в том случае, если вам удастся найти высококомпетентную структуру в области ИБ, с которой разработаете и подпишете договор, в рамках которого аутсорсер будет эффективно работать».
Антифрод-менеджмент. Особенно эта тема актуальна при мониторинге мошенничеств и при работе с платежными картами потребителей, в основном на фоне невысокой финансовой грамотности населения.
В ноябре 2024 года Национальный банк Узбекистана официально предупредил своих граждан о новом виде мошенничества в сфере защиты банковских счетов с помощью сообщения о взломе счетов и предложения «обновить единый регистрационный банковский номер». Лжеработники банка под предлогом защиты банковского счета устанавливают вредоносные программы и получают доступ ко всем счетам клиента.
Централизация борьбы с мошенничеством и ужесточение требований к информационной безопасности обусловлены новыми требованиями Положения ЦБ РУз.
Как отмечает аудитор-консультант QSA Compliance Control Павел Ли, «новое Положение ЦБ РУз № 3513 усилило регулирование финтех-индустрии Узбекистана, установив более строгие требования к кибербезопасности, защите платежных данных и борьбе с мошенничеством. Финтех-компании вынуждены внедрять двухфакторную аутентификацию, усиливать контроль доступа и обеспечивать соответствие международным стандартам безопасности. Ужесточились требования к проведению регулярных аудитов и взаимодействию с регулятором, что повысило прозрачность и ответственность участников рынка. В результате усилились меры защиты пользователей, снизились риски мошенничества, а доверие к цифровым финансовым сервисам возросло».
Информационная безопасность. Особые меры принимает государство для поддержки и регулирования ИБ банковского сектора в Узбекистане.
Подробнее об этом рассказывает руководитель ИБ, HAYOT BANK Артем Саидов: «Вопросы информационной безопасности, а также антифрода постоянно на повестке у первых лиц государства. Все чаще на заседаниях в Центральном банке присутствуют представители администрации президента и других органов власти. ЦБ РУз как основной регулятор ужесточает требования к обеспечению кибербезопасности и противодействию мошенничеству. Так, например, в августе 2024 года вступило в законную силу постановление правления ЦБ РУз № 3513.
Также можно выделить требование о круглосуточной работе SOC и службы антифрода, которое достаточно сложно выполнить для небольших организаций.
Если же говорить об основных вызовах, с которыми сталкиваются компании в плане ИБ в Узбекистане, то основной вызов – это крайне ограниченное количество квалифицированных кадров. Специалисты с опытом не всегда имеют достаточные навыки, но при этом имеют высокие зарплатные ожидания».
QR-платежи
История QR-кодов в Узбекистане заметно отличается от глобального тренда. В частности, во многих странах мира использование QR-кодов и E-POS систем для оплаты в два-три раза дешевле традиционных методов. Однако в Узбекистане, наоборот, такие платежи для мерчантов в среднем в пять раз дороже, при этом текущая средняя рыночная ставка составляет около одного процента.
Стоимость бумажных и динамических QR-кодов показывает, что бумажные QR-коды могут казаться дешевле, особенно если учитывать только стоимость наклейки, которая в среднем составляет 16 тыс. сумов. Однако, помимо этого, существует команда, занимающаяся продажей этих наклеек, поддержкой партнеров и аналитикой, что добавляет дополнительные расходы.
Внедрение единого QR-кода осложняется тем, что большая часть партнеров — это мелкие компании, составляющие примерно 60% рынка. Эти компании могут достигать значительных объемов транзакций, иногда до двух миллиардов, что требует временного отключения системы для перехода на новую версию QR. Если в процессе аналитика или команда не обратят внимание на необходимость обновления, это может привести к ошибкам в перенаправлении платежей, вызывая недовольство клиентов и партнеров.
Кроме того, уникальность каждой компании важна для построения системы лояльности с партнерами, которая помогает привлекать новую аудиторию. QR-коды предоставляют различную ценность для разных категорий бизнеса: для ресторанов одна, для автозаправочных станций — другая, для магазинов женской одежды — третья. Подходы и методы продаж отличаются в каждой категории, что делает интеграцию единого QR-кода трудоемким процессом.
Тем не менее QR-коды открывают новые возможности для развития бизнеса, позволяя компаниям создавать персонализированные программы лояльности и улучшать взаимодействие с клиентами. Каждая отрасль может извлечь свою уникальную выгоду из использования этой технологии: рестораны, автозаправочные станции и магазины женской одежды получают возможность предложить что-то особенное для своих клиентов.
Однако проблемы, возникшие в начальный период внедрения QR-кодов, часто связаны не столько с самой технологией, сколько с неправильным ее использованием со стороны мерчантов. Инциденты, когда платежи некорректно регистрируются или перенаправляются, вызывают недовольство клиентов и могут подрывать доверие к использованию системы.
Для успешного развития QR-кодов в Узбекистане требуется активное сотрудничество между бизнесом и регуляторами, а также адаптация законодательства и налоговой политики. Правильно настроенная система может значительно упростить процессы платежей и сделать их более доступными для всех участников рынка.
Криптоиндустрия
В эпоху цифровых инноваций и растущего интереса к криптовалютам Узбекистан занимает прогрессивную позицию, активно развивая и регулируя сферу криптоактивов.
Узбекистан занимает 1-е место в Центральной Азии и на Кавказе и 33-е место в мире по уровню принятия криптоактивов.
По состоянию на 2023 год свыше полумиллиона (512 322) человек в республике владеют криптоактивами, что составляет 1,46% от всего населения.
Оборот лицензированных провайдеров в Узбекистане превышает 1 млрд долл. США, а поступления в государственный бюджет от криптоиндустрии с 2022 года составили более 3,6 млн долл. США. Количество провайдеров криптоуслуг в Узбекистане продолжает расти и на октябрь 2024 года составило 15 компаний.
Так как полномочия Национального агентства перспективных проектов Республики Узбекистан (НАПП) стали намного шире, фокус внедрения блокчейн-технологий был в 2024 году более активным. Поскольку НАПП теперь является регулятором платежных компаний, это создает возможности для появления вшитых услуг в кошельки по криптообмену (фиатный обмен на криптовалюту и наоборот).
По данным НАПП, за 2024 год провайдеры услуг в сфере оборота криптоактивов внесли в государственный бюджет 2,38 млрд сумов государственной пошлины и 8 млрд сумов сборов за деятельность. Совокупные поступления с 2019 года достигли 56,5 млрд сумов, что подтверждает стабильный рост сектора.
Эти результаты во многом определены тем, что в Узбекистане создана всеобъемлющая нормативно-правовая база, начиная с 2018 года и по сегодняшний день. Она охватывает лицензирование и деятельность провайдеров услуг, противодействие легализации преступных доходов (AML), токенизацию, майнинг и обращение криптоактивов.
Такая регуляторная база предоставляет четкие условия работы провайдерам услуг и владельцам криптоактивов, благодаря чему Узбекистан занимает 1-е место по уровню принятия криптоактивов в Центральной Азии»
Законодательством Республики Узбекистан в сфере оборота криптоактивов определены основные термины и определения в данном направлении. Согласно законодательству, в Республике Узбекистан используется термин «криптоактив», не «криптовалюта». Это обусловлено в первую очередь тем, что «крипту» определяют в качестве «активов», а не валюты либо другого платежного средства или инструмента.
В январе 2025 года в Узбекистане начала работать криптобиржа Binance. Запуск сервиса стал возможным благодаря помощи Национального агентства перспективных проектов (НАПП) и сотрудничеству между CoinPay и Binance, при соблюдении законодательства Узбекистана.
Развитие блокчейн-технологий и криптовалютных инициатив в Узбекистане
комментирует Владимир Горгадзе, заведующий кафедрой блокчейн МФТИ (базовая организация — научный центр «Идея»), сооснователь ИТ-компании Newity: «Узбекистан с 2022 года стал одним из важнейших хабов для развития блокчейн и криптопроектов в Азии. Ускорение развития криптоинициатив стало возможным благодаря принятию ключевых законодательных и нормативных актов, а также активной работе регуляторов с рынком. С 2022 по 2025 год было выдано 16 лицензий для субъектов рынка, предоставляющих услуги виртуальных активов.
В мае 2022 года был принят закон, разрешающий юридическим лицам осуществлять майнинг криптовалют с использованием солнечной энергии и регистрации в Национальном агентстве перспективных проектов (НАПП). Также была создана «регуляторная песочница» для регулирования оборота криптоактивов, к которой присоединились Капиталбанк, Равнак-банк и UZINFOCOM. В рамках инициативы банки разрабатывают криптовалютные карты: Капиталбанк совместно с биржей UzNEX выпустил первую в стране криптовалютную карту, а UZINFOCOM внедрил систему NFT-сертификатов для доменных имен.
В 2024 году были запущены проект Heemera, занимающийся возвратом украденных цифровых активов, и сервис Token.uz, функционирующий на сети Ethereum и Arbitrum для безопасного хранения данных. Также в марте 2024 года компания Tether подписала меморандум о сотрудничестве с НАПП в сфере блокчейна и цифровых валют, а Binance заявила о намерении возобновить деятельность в Узбекистане через лицензированную компанию CoinPay.
В 2024 году был организован ряд международных форумов с включенной в повестку темой развития блокчейн-направления: Crypto Week Uzbekistan (3–5 июня 2024), ПЛАС-Форум «Digital Uzbekistan» (12–13 июня 2024), Fintech & Banking (3–4 октября 2024)
Уже анонсированы продолжения этих событий в мае-июне 2025 года, также ожидается проведение “Fintech & Crypto Week 2025” в апреле 2025 года. Эти и аналогичные события служат базисом для роста индустрии в целом. Со своей стороны мы видим увеличение запросов от бизнеса и органов государственной власти республики на повышение уровня образования в блокчейн-отрасли.
Основной свод нормативной документации был принят регулятором еще в 2022 году: приказы главы НАПП № 3379 «Об утверждении Правил осуществления торгов криптоактивами на криптобирже», № 32 «Положение о порядке лицензирования деятельности провайдеров услуг в сфере оборота криптоактивов», № 3388 «Об утверждении Положения об установлении размеров сборов за осуществление деятельности в сфере оборота криптоактивов, порядке их уплаты и распределения», а также МЮ № 3395 «Правила осуществления деятельности криптомагазина», МЮ № 3397 «Положение о порядке выпуска, регистрации выпуска и обращения криптоактивов резидентами Республики Узбекистан», МЮ № 3409 «Положение о порядке регистрации участников Специального режима регулирования в сфере оборота криптоактивов». В прошлом году вышли дополнительные постановления, усиливающие позиции игроков криптоиндустрии (приказы главы НАПП № 3461 «Об утверждении Положения о порядке выдачи разрешения для осуществления деятельности по майнингу» и № 3493 «Об утверждении положения о порядке предоставления специального правового режима “регуляторная песочница” в сфере рынка капитала»).
Таким образом, развитие блокчейн-технологий и криптопроектов в Узбекистане обусловлено как достаточно обширными инициативами со стороны государства, так и действиями криптосообщества, активно вовлеченного в развитие бизнеса, а также поддерживающего и участвующего в отраслевых мероприятиях международного масштаба».
Микрозаймы
Микрозаймы и рассрочка несут в себе существенный кредитный и операционный риски. Это связано с низкой финансовой грамотностью населения (зачастую кредиты оформляются мошенниками на наивных потребителей), с возможностью обхода скоринговых моделей (к примеру, искусственное увеличение транзакционной активности по картам).
Банки, со свой стороны, эволюционируют в своих скоринговых моделях, отрабатывая свои гипотезы. Развитие скоринга – непрерывный эволюционный процесс. Из новых положительных трендов – использование данных телеком-операторов и платежных организаций.
Банки, финтехи и торговый ритейл будут конкурировать и усиливать свое взаимодействие. Банковские микрозаймы все больше будут эволюционировать в партнерскую рассрочку, товары ритейлеров все больше будут продаваться в маркетплейсах и доставляться через ПВЗ, открываемые в высвобождаемых помещениях филиалов банков. Торговый ритейлер все чаще будет осуществлять расчеты через инструменты электронной коммерции, организованной банками.
Конкурируя с финтехами и небанковскими кредитными организациями, банки будут активнее развивать карточную рассрочку, так как она гибче (возобновляема), и в ней легко запустить рассрочку без привязки к мерчантам, где вознаграждение оплачивается потребителем за счет фиксированной абонентской платы (потребитель расходует где хочет и вне зависимости от своей активности платит фиксированную абонентскую плату).
Электронная коммерция
Развитие электронной коммерции в Узбекистане в последнее время характеризуется экспансией маркетплейсов, в том числе российских, а также ростом самозанятых.
По данным Национального агентства перспективных проектов (НАПП), за 2024 год в Узбекистане локализована деятельность крупнейших международных маркетплейсов, включая «Yandex», «OZON», «Wildberries» и «Wolt». Более 10 мировых e-commerce платформ открыли представительства в стране, обеспечив поступление 160 млрд сумов налогов и рост самозанятых на 55%.
1 мая 2024 года Кабинет Министров Узбекистана утвердил новое постановление по антимонопольному регулированию на товарных и финансовых рынках, которое вступило в силу 3 августа. Ситуацию прокомментировал партнер юридической фирмы «Vakhidov & Partners»,председатель Совета антимонопольных экспертов (Узбекистан) Зафар Вахидов: «С принятием этого документа начинает действовать специальное антимонопольное регулирование в отношении деятельности цифровых платформ. В связи с расширением деятельности разных форм цифровых платформ в Узбекистане, в том числе маркетплейсов (Uzum, Wildberries, OZON), агрегаторов (OLX, Yandex, MyTaxi), вопрос регулирования и контроля становится более актуальным, чем в прежние годы.
Новые правила должны усилить конкуренцию между этими платформами и снизить риск злоупотреблений со стороны компаний, которые занимают доминирующее положение на рынке или обладают значительной переговорной силой. Это, в свою очередь, поможет защитить права потребителей и поддержать честную конкуренцию.
При этом любая цифровая платформа, которая занимает значительное положение на рынке, может быть признана доминирующей по новым правилам. Чтобы избежать нарушений антимонопольного законодательства, таким компаниям рекомендуется регулярно проверять свою деятельность и соглашения с партнерами на соответствие антимонопольным требованиям. Это поможет им минимизировать риски и продолжить работу в рамках закона».
По мнению начальника управления развития и регулирования электронной коммерции Национального агентства перспективных проектов Камронбека Мухаммадиева, новые правила дают бизнесу возможность подготовиться, пересмотреть процессы и внедрить необходимые изменения. Переходный период был предусмотрен специально, чтобы компании смогли адаптироваться к новым условиям.
Иностранные компании, оказывающие электронные услуги в Узбекистане, обязаны зарегистрироваться в налоговых органах и уплачивать налог на добавленную стоимость (НДС) в размере 12%. На сегодняшний день более 70 зарубежных компаний уже соблюдают эти требования.
При этом было отмечено, что разработка новых правил велась в диалоге с бизнесом.
«Мы тесно сотрудничали с представителями электронной коммерции, чтобы учесть их предложения и скорректировать требования там, где это необходимо. Агентство стремится создать благоприятные условия для бизнеса», — отмечает Камронбек Мухаммадиев.
Эти изменения направлены на регулирование рынка электронной коммерции, обеспечение равной конкуренции между локальными и зарубежными игроками, а также укрепление налоговой дисциплины в Узбекистане.
В то же время Национальное агентство перспективных проектов и Налоговый комитет Узбекистана анонсировали введение с 20 марта 2025 года ограничения на использование электронной торговой платформы TEMU на территории страны.
В ходе проверки деятельности зарубежных маркетплейсов выявлено, что некоторые иностранные платформы не соблюдают законодательные требования в области электронной торговли, защиты прав потребителей, персональных данных и рекламы. В связи с этим было принято решение об ограничении работы TEMU.
Ситуацию комментирует председатель Ассоциации электронной коммерции Узбекистана Музаффар Аъзамов: «Этот шаг логичен с точки зрения защиты внутреннего рынка. В ходе проверок выявили, что некоторые иностранные маркетплейсы, включая TEMU, не соблюдают национальное законодательство в части уплаты налогов, что создает неравные условия для местных предпринимателей. С 27 декабря 2024 года в Узбекистане вступило в силу постановление, обязывающее все компании электронной коммерции, ведущие деятельность на территории республики, быть юридическими лицами-резидентами. Это правило распространяется на всех участников рынка, включая местные и зарубежные платформы. Для адаптации бизнеса к новым условиям предусмотрен переходный период: дополнительные требования начнут действовать с 1 июля 2025 года».
Развитие электронной коммерции окажет позитивное влияние и на эту сферу – уже через пять лет мы увидим развитую складскую инфраструктуру в стране. Надо понимать, что соседние страны – Казахстан и Кыргызстан – начинали стройки немного раньше, но уверен, что Узбекистан будет развивать эту сферу опережающими темпами.
Говоря о создании будущей модели регулирования электронной коммерции в Узбекистане, председатель Ассоциации электронной коммерции Узбекистана Музаффар Аъзамов отметил: «Главное — обеспечить баланс между защитой национальных интересов и привлечением международных компаний. Если иностранные маркетплейсы готовы работать по нашим законам, платить налоги и нести ответственность перед потребителями, им должны дать такую возможность. Только так можно создать здоровую конкурентную среду, которая будет выгодна и бизнесу, и государству».
Офлайн-торговля
В свою очередь, в торговом ритейле продолжается приход на рынок республики мировых брендов. Так, недавно одобрена сделка по покупке сети супермаркетов Baraka Market компанией International Beverages Tashkent, которая производит безалкогольные напитки под брендами Pepsi, 7UP, Mirinda, Mountain Dew, Adrenaline Rush и Lipton.
А ранее “International Beverages Tashkent” подала заявку на приобретение 100% доли компании Urban Retail, владеющей сетью магазинов Baraka Market. Комитет по конкуренции изучил сделку и пришел к выводу, что она является корпоративной реорганизацией и не нарушает конкурентную среду.
Банковская розница
2024 год принес экономике Узбекистана некоторое облегчение: темпы девальвации сума значительно замедлились. По данным Центрального банка РУз, курс доллара за год вырос всего на 4,71% (или на 582 сума), что ощутимо ниже показателей предыдущих лет. Среднегодовой курс оказался немного выше прогнозируемого уровня, однако его рост уже не носил прежнего стремительного характера.
На 2025 год эксперты прогнозируют умеренный рост курса доллара, который, по среднегодовым оценкам, составит 13 250 сумов. Это на 4,8% выше ожидаемого уровня 2024 года. С учетом текущих экономических тенденций предполагается, что доллар может превысить отметку в 13 тыс. сумов уже в начале года, а к его концу достичь 13,7–13,8 тыс. сумов.
По данным Центрального банка Узбекистана, на 1 февраля 2025 года объем проблемных кредитов (NPL) в банковском секторе республики достиг 23,7 трлн сумов, что составляет 4,5% от общего объема выданных займов.
В государственных банках уровень проблемных кредитов вырос с 3,9% до 4,6%, а в частных – с 4,1% до 4,3%. В абсолютных значениях объем NPL в госбанках составил 16,8 трлн сумов.
По данным Центра экономических исследований и реформ (ЦЭИР), за 2024 год несколько снизили свои позиции такие крупнейшие банки Узбекистана, как «Азия Альянс Банк», «Ипак Йули Банк», «Народный банк», «Банк развития бизнес». Вместе с тем эксперты отметили рекордное улучшение позиций Octobank – на 3 пункта.
Вместе с тем, согласно данным Национального банка РУз, по состоянию на 1 августа 2024 года коммерческие банки страны выпустили 50,93 млн банковских карт. Лидерами по числу запущенных в оборот банковских карт являются «Народный банк» (11,3 млн карт), «Агробанк» (4,85 млн карт) и «Ипотека банк» (4,36 млн карт).
Выдачу международных банковских карт нерезидентам Узбекистана осуществляют Kapital Bank, Octobank, Asia Alliance Bank и др. банки при предъявлении персонального идентификационного номера физического лица (ПИНФЛ), регистрации места проживания в Узбекистане и наличии SIM-карты местного оператора.
Своим видением будущих трансформаций в банковской отрасли Узбекистанаделится Денис Лакомов, эксперт в области финансовых технологий, с опытом работы в российских компаниях, директор службы партнерских отношений Hamkorbank: «Сегодня банковский сектор Узбекистана находится в процессе трансформации, при этом ключевым двигателем прогресса становятся технологии. Рост интереса к финтех-решениям предъявляет новые требования к банкам и открывает возможности для внедрения инновационных продуктов и услуг. Некоторые банки создают собственные экосистемы, в то время как другие выбирают партнерство как стратегию развития и трансформации.
Развитие финансовых продуктов и экосистем в Узбекистане имеет большой потенциал, учитывая растущую цифровизацию и стремление правительства к улучшению финансовой доступности. Мы наблюдаем активное внедрение инновационных решений и подходов, что открывает новые возможности для создания цифровых платформ и экосистем, предлагающих разнообразные услуги. Для Узбекистана развитие таких экосистем означает не только удобство для людей, но и стимул для экономики. Когда финансовые услуги становятся доступными для всех, это поддерживает предпринимателей, развивает регионы и создает новые возможности для бизнеса. Я убежден, что будущее принадлежит цифровым и интегрированным экосистемам. Это не только модный тренд, но и реальная потребность современного общества, где люди стремятся к оперативному решению всех вопросов в одном месте.
С учетом современных реалий можно выделить, что такие технологии, как искусственный интеллект, мгновенные платежи и low-code платформы, выступают драйверами трансформации финансового сектора. Эти инструменты не только повышают производительность, но и делают услуги более доступными, адаптируя их под уникальные потребности каждого клиента.
Кроме того, появление цифровых активов и национальных цифровых валют открывает совершенно новые перспективы для управления финансами. Эти технологии упрощают инвестиционные операции и делают проведение транзакций более удобным и прозрачным. В условиях усиливающейся конкуренции в мобильном банкинге особенно востребованы такие решения, как интуитивно понятные приложения, интеллектуальные чат-боты и платформы для персонализированного взаимодействия. Они направлены на создание комфортного пользовательского опыта, что помогает не только привлекать новых клиентов, но и удерживать текущую аудиторию.
Технологии Open Banking становятся важным этапом эволюции банковского сектора, поскольку они обеспечивают открытость и расширяют доступ к финансовым услугам для более широкой аудитории, включая ранее недостаточно охваченные группы пользователей. Банковские инновации сегодня не просто модернизируют рынок, но также устанавливают базу для нового уровня взаимодействия с клиентами. Это способствует созданию благоприятной среды для внедрения инновационных решений, которые раскрывают широкий спектр возможностей для бизнеса и пользователей, способствуя динамичному развитию финтех-сферы».
Денежные переводы
За 2024 год россияне увеличили объем переводов денежных средств в Узбекистан на 29%, до 11,5 млрд долл. США. Так, доля переводов граждан России от общего объема переводов из-за рубежа за прошлый год составила 77%.
При этом общий объем денежных переводов из других стран в Узбекистан увеличился на 30% в сравнении с результатами 2023 года, составив 14,8 млрд долл. Это объясняется положительными тенденциями в сфере трудовой миграции».
Венчурный рынок
В 2024 году венчурные инвестиции в стартапы Узбекистана достигли 17,5 млн долл. США. Кроме того, прошлый год ознаменовался появлением первого единорога в Узбекистане – Uzum – с привлеченными 52 млн долл. При этом совокупный объем остальных инвестиций в узбекистанские стартапы увеличился в 2,7 раза, а средний размер сделки превысил показатели прошлых лет почти в четыре раза. Такие данные сайт FinTech & Retail CA получил от экспертов KPMG.
RISE Research в сотрудничестве с KPMG, EA Group, BGlobal Ventures и MA7 Ventures провели масштабное исследование венчурного рынка Центральной Азии за 2024 год. Отчет охватывает более 200 стартапов и включает экспертные мнения 40 лидеров индустрии. В целом рынок венчурного капитала Центральной Азии достигнет 95 млн долл. США в 2024 году.
Рынок Узбекистана вырос в 2,7 раза до 17,5 млн долл. в результате 38 сделок, при этом средний размер сделки увеличился в четыре раза и составил 460 тыс. долл. Местные инвесторы предоставили 52% финансирования. Запуск пяти новых венчурных фондов в первом квартале 2025 года свидетельствует о растущей активности, хотя рынок по-прежнему ориентирован на инвестиции на ранних стадиях.
Как отмечает заместитель директора группы стратегии и операционной эффективности в KPMG Caucasus and Central Asia Ерке Асемова, «венчурный рынок Узбекистана продемонстрировал рост почти в три раза за 2024 год. Это обусловлено увеличением активности государственных и частных фондов, а также значительно увеличившейся долей инвестиций ангелов. В стране создаются ангельские клубы и растет готовность инвесторов рассматривать не только традиционные вложения, но и инвестиции в стартапы».
«Появление Uzum как первого «единорога» в Узбекистане знаменует новую эру для венчурного рынка Центральной Азии. В EA Group мы гордимся тем, что поддерживаем стартапы, стремящиеся к глобальному успеху, и призываем предпринимателей региона смело выходить на международные рынки, расширяя границы возможного», – отмечает Ерик Аубакиров, CEO EA Group.
По словам авторов исследования, венчурный рынок Узбекистана по-прежнему по количеству сделок ориентирован на ранние стадии – большинство сделок в 2024 году пришлось на pre-seed и seed раунды, но размер инвестиций стал превалировать на стадии growth. При этом ключевые отрасли AI, FinTech и EdTech остаются наиболее активными с точки зрения количества сделок, тогда как HealthTech и FinTech привлекли наибольшие объемы инвестиций.
В последние четыре года в Узбекистане появилось множество новых венчурных фондов, что свидетельствует о растущем интересе к стартап-экосистеме страны. Только с января по март 2025 года было открыто еще пять новых фондов, что усиливает доступность капитала для стартапов.
Итак, венчурный рынок Узбекистана продолжает укрепляться, и появление новых фондов, а также рост сделок в ключевых технологических секторах указывает на формирование устойчивой инвестиционной инфраструктуры. Это открывает новые перспективы для стартапов и способствует интеграции страны в глобальную венчурную экосистему.
P. S.
За годы работы в регионе Центральной Азии ПЛАС-Форумы показали себя наиболее эффективной площадкой для поиска новых клиентов и развития отношений с существующими. По отзывам самих участников, ПЛАС-Форумы — уникальный инструмент поддержки и развития бизнеса, приобретения новых деловых контактов с участниками индустрии, а также выстраивания коммуникаций с регуляторами рынка.
Станьте и Вы частью этого масштабного события! Успейте зарегистрироваться на Международный ПЛАС-Форум «Digital Uzbekistan», который, как уже отмечалось, пройдет 28–29 мая 2025 года в столице Узбекистана. Регистрация доступна по ссылке.
От имени Оргкомитета желаем всем нам ударно поработать в Ташкенте, завязать новые деловые контакты и обменяться опытом!
Уверены, что ПЛАС-Форум – и в дальнейшем будет выступать уникальным межотраслевым «местом встречи» для продуктивного делового общения участников рынка и профессиональных экспертов и одновременно служить мощным импульсом для развития экономики Центральной Азии! Кроме того, мы рекомендуем всей нашей аудитории внимательно следить за теми новыми странами и регионами, которые мы открываем для нашей активности каждый год, а это будет и Кавказ, и Азия, и, весьма вероятно, Африка. Уверены, что эти регионы будут более чем интересны и для профильных компаний и структур Узбекистана, и для представителей госструктур и банкинга любой страны Центральной Азии и других регионов! Дорогу осилит идущий!
До встречи на Форуме в Ташкенте!