Стоимость привлечения качественного заёмщика в сегменте микро-, малого и среднего бизнеса (ММСБ) устойчиво растёт, при этом значительная часть потерь конверсии приходится на этап первичной проверки. Цифровой маркетплейс TadbirCore.uz, запущенный по инициативе Центрального банка Республики Узбекистан, меняет последовательность этапов кредитного процесса. Предприниматель подаёт единую заявку авторизовавшись через ЭЦП, а платформа дополняет её данными из государственных источников и направляет в те банки, чьим минимальным требованиям профиль заявителя уже соответствует. По итогам пилотной эксплуатации каждая третья заявка завершается выдачей кредита при среднем сроке рассмотрения 1,5 дня.

Инициатива регулятора и экономика участия банков и ММСБ

Инициатива создания маркетплейса принадлежит Центральному банку Республики Узбекистан (ЦБ РУз). Концепция была представлена Президенту Республики Узбекистан Председателем ЦБ РУз. Регулятор формулирует цель как создание конкурентного рынка, на котором банки соревнуются за клиента качеством, лучшей ценой и скоростью, а у предпринимателя появляются понятные стимулы улучшать финансовую дисциплину. Технический контур интеграций с государственными источниками данных формируется совместно с Главным центром информатизации ЦБРУз.

Устойчивость модели такого масштаба определяется тем, насколько участие в ней экономически оправдано для банков и практически удобно для предпринимателей сегмента ММСБ. Для банка это еще один канал привлечения, отдача которого измеряется в его собственных метриках, включая стоимость привлечения, конверсию входящего потока и трудозатраты на первичный разбор заявок. Для предпринимателя ценность выражается в предсказуемом сценарии, при котором единая заявка заменяет последовательный обход отделений различных банков, а решение поступает в измеримый и отслеживаемый срок. Конкуренция между банками в такой модели смещается с плотности филиальной сети на условия сделки, срок ответа и качество обслуживания. Задача оператора состоит в том, чтобы оба эффекта имели количественное подтверждение.

Финансовая доступность как важный приоритет

Малый и средний бизнес обеспечивает значительную часть занятости в Узбекистане, тогда как его доля в кредитных портфелях банков остаётся ниже вклада сегмента в экономику. Причина такого разрыва редко сводится к дефициту ресурсов в банковской системе. Основное ограничение связано с информационной асимметрией, при которой банк не располагает верифицированными данными о заёмщике, а заёмщик не имеет представления о том, требованиям какого банка соответствует его профиль.

Предварительная квалификация влияет на доступность финансирования именно потому, что снижает издержки поиска для обеих сторон. Заявитель получает информацию о соответствии требованиям до обращения в отделение. Банк рассматривает заявки, отвечающие его кредитной политике, и получает возможность работать с суммами и территориями, которые ранее не оправдывали затрат фронт-офиса. Требования к качеству портфеля при этом сохраняются в полном объёме, поскольку пороговые значения устанавливает сам банк. Часть заёмщиков впервые входит в кредитный процесс с верифицированным цифровым профилем, где налоговые сведения и данные кредитного бюро компенсируют отсутствие истории отношений с конкретным кредитором.

Вторая составляющая цели регулятора относится к поведению заёмщика. Прозрачность требований и указание основания отказа формируют для предпринимателя конкретный перечень показателей, подлежащих корректировке в отчётности и платёжной дисциплине. Повторная заявка поступает в банк с изменённым профилем, а у части заёмщиков последовательно формируется кредитная история.

Входящий поток ММСБ с позиции банка

Структура входящего потока ММСБ в большинстве банков воспроизводит одни и те же ограничения.

• Часть заявок не соответствует базовым требованиям кредитной политики, однако их разбор всё равно требует времени кредитных менеджеров.
• Заёмщик предоставляет сведения в произвольном формате, что вынуждает собирать и верифицировать данные вручную и увеличивает Time-to-Decision.
• Привлечение клиентов в регионах со слабым присутствием банка обходится дороже ожидаемого дохода по сделке.
• Основание отказа редко доводится до клиента в понятной форме, в результате заявитель обращается повторно в тот же или в соседний банк, а цикл издержек воспроизводится.

Тот же процесс с позиции предпринимателя

На противоположной стороне процесса предприниматель несёт собственные издержки. Комплект документов он формирует заново под каждое обращение, визиты в отделения выстраиваются последовательно, а срок рассмотрения на входе не определён.

Отказ поступает без указания основания, поэтому заявитель не располагает информацией о том, какие показатели требуют корректировки перед следующей попыткой. Процесс растягивается на недели, и инвестиционное окно, под которое запрашивалось финансирование, нередко закрывается раньше, чем банк примет решение. Издержки в этой схеме распределяются на обе стороны, а рынок теряет сделки, которые могли бы состояться.

Архитектура платформы

Маркетплейс проектировался как слой предварительной квалификации между заёмщиком и кредитным процессом банка.

Заявка заполняется предпринимателем однократно. С его согласия платформа дополняет её данными кредитной истории и налоговыми сведениями из государственных источников через шину Главного центра информатизации. В банк поступает стандартизированный профиль вместо анкеты, заполненной со слов клиента.

Матчмейкинг выполняется по стоп-факторам. Риск-менеджер банка самостоятельно определяет в личном кабинете перечень продуктов и пороговые значения стоп-факторов без привлечения ИТ-подразделения и без выпуска релизов. Платформа сопоставляет профиль заёмщика с этими параметрами и направляет заявку только тем банкам, чьим минимальным требованиям она соответствует.

Рабочее место в платформе воспроизводит логику кредитного подразделения. Риск-менеджер настраивает политику, супервайзер распределяет заявки и контролирует сроки, кредитный менеджер ведёт заявку и формирует предварительное предложение либо отказ с указанием основания.

По каждой заявке действует SLA, таймер отображается одновременно банку и заёмщику. В сегменте, где скорость ответа нередко значимее ставки, срок первичного решения напрямую влияет на доверие к каналу.

Результаты пилотной эксплуатации

В августе, при представлении проекта на Silk Road Finance & Technology Forum в Ташкенте, профессиональная аудитория интересовалась прежде всего практической результативностью модели.

Показатель	Значение на сентябрь 2026 г.
Банков-партнёров	23
Уникальных заявок предпринимателей	3 262
Выдано кредитов	1005
Объём выдач	415,7 млрд сумов
Конверсия заявки в выдачу	~30%
Средний размер кредита	~413,6 млн сумов
Средний срок рассмотрения заявки	1,5 дня

Каждая третья заявка, поданная предпринимателем через TadbirCore.uz, завершилась выдачей кредита. Банки-партнёры получают поток обращений, соответствующих их требованиям, и концентрируют ресурсы на клиентах, которых готовы финансировать.

Эффекты на стороне банка

• Заявка поступает в банк после прохождения его собственных стоп-факторов, что сокращает время первичного разбора и повышает производительность кредитных менеджеров.
• Платформа обеспечивает доступ к заёмщикам из сегментов и регионов, охват которых собственными силами обходится банку дороже, и стоимость привлечения снижается.
• Кредитная политика остаётся в зоне контроля банка. Перечень продуктов и пороговые значения изменяет риск-менеджер, решение по каждой заявке принимает кредитное подразделение.
• Сведения из государственных источников поступают в едином формате, что сокращает объём ручной верификации и ускоряет рассмотрение.
• Информационный обмен реализован по единому API-протоколу, для участников без автоматизированного конвейера предусмотрено рабочее место в личном кабинете.
• Банк видит, на каких стоп-факторах теряет заёмщиков, и сопоставляет свои показатели со средними по платформе в обезличенном виде. Эти данные применимы для калибровки кредитной политики.

Эффекты на стороне предпринимателя

• Единая заявка заменяет несколько обращений в отделения и рассматривается одновременно всеми банками, чьим требованиям соответствует профиль.
• Ключевые данные поступают из государственных источников с согласия заёмщика, что сокращает объём документарной работы.
• В личном кабинете отображаются статус заявки, оставшийся срок рассмотрения и основание отказа.
• Предложения банков, включая эффективную ставку, доступны для сопоставления в одном интерфейсе.

Общая инфраструктура и расширение базы заёмщиков

Задача конкурировать с банками за клиента перед маркетплейсом не стоит. Отчасти платформа перераспределяет существующий поток между участниками, однако основной эффект формируется за счёт расширения базы потенциальных заёмщиков, включая предпринимателей, которые прежде не доходили до стадии кредитного решения. По мере увеличения числа участников общей инфраструктуры возрастает точность матчмейкинга и полнота обезличенной аналитики, а удельные издержки на обработку заявки снижаются. Расширение доступа малого бизнеса к финансированию достигается за счёт качества данных и сокращения сроков рассмотрения при неизменных требованиях кредитной политики.

Курбанов Шухратбек, директор Simple Smart Systems, оператора цифрового финансового маркетплейса TadbirCore.uz