рамках международного форума FinnoWay Armenia состоялась панельная дискуссия «ESG. Устойчивое развитие финансовой системы – гарантия достижения целей, стоящих перед страной и обществом».
Модератором выступила Астхине Пасоян, исполнительный директор Фонда энергосбережения и ведущий эксперт по ESG и зелёному финансированию.
В дискуссии приняли участие:
- Лигия Казарян, исполнительный директор LMG Consulting;
- Гаяне Варданян, менеджер проектов Центра развития финансовой системы Центрального банка Армении;
- Ирина Капланян, ведущий специалист по вопросам изменения климата, Группа Всемирного банка;
- Нино Двалишвили, руководитель направления по климату и устойчивому развитию EY Грузия и Армения;
- Александр Шагикян, партнёр, руководитель консультационных услуг BDO Армения.
Армения: акцент на данные и собственные стратегии банков
Представители Центрального банка Армении отметили, что при внедрении ESG-подходов регулятор исходит из принципа постепенности.
Первостепенной задачей назван сбор достоверных данных об углеродных выбросах и рисках, связанных с климатом.
На следующем этапе банки должны выработать собственные переходные планы по снижению углеродной интенсивности портфелей и управлению экологическими рисками.
ЦБ не рассматривает жёсткие меры вроде лимитов или обязательных квот, делая ставку на добровольное развитие внутренних стратегий.
Регулятор также изучает возможность введения стимулов — например, снижения коэффициентов риска по устойчивым активам или облегчения требований к залогам при кредитовании зелёных проектов.
Грузия: комплексное внедрение ESG и рост доли «зелёных» активов
В Грузии интеграция ESG в финансовую систему началась ещё в 2019 году и уже дала результаты.
Все коммерческие банки страны публикуют ESG-декларации в рамках требований “третьего столпа”, а доля «зелёных» кредитов составляет около 2,1% совокупного банковского портфеля (примерно $500 млн).
Большая часть «зелёных» инвестиций направляется в возобновляемую энергетику, экологичное строительство и транспорт.
Регулятор разработал национальную таксономию зелёного финансирования, внедрил руководство по оценке ESG-рисков, а также инструменты климатического стресс-тестирования.
Для стимулирования устойчивого кредитования Центральный банк Грузии внедрил преференции для зелёных облигаций — при использовании их в качестве залога в операциях денежно-кредитной политики банки получают повышенный коэффициент обеспечения на 2,5 п.п.
Международные стандарты: путь к единому языку отчётности
Эксперты компании EY Грузия и Армения подчеркнули, что глобальная практика ESG-отчётности становится обязательной частью корпоративного управления.
Более 50 тысяч компаний в Европейском союзе уже обязаны публиковать нефинансовую отчётность по стандартам ESRS (European Sustainability Reporting Standards).
В Армении рассматриваются варианты адаптации международных подходов — в частности, внедрение IFRS S1/S2 или европейских стандартов ESRS.
По мнению экспертов, переход на эти нормы позволит компаниям региона повысить прозрачность, упростить доступ к международным рынкам капитала и климатическому финансированию, а также укрепить доверие инвесторов.
Основные барьеры — качество данных и дефицит компетенций
Специалисты EY и BDO сошлись во мнении, что ключевыми проблемами остаются достоверность данных и нехватка кадров.
В регионе пока отсутствует отлаженная система верификации ESG-информации, а квалифицированных аудиторов и аналитиков по устойчивому развитию крайне мало.
Эксперты подчеркнули, что без точных данных и независимой проверки отчётности невозможно ни достичь прозрачности, ни привлечь устойчивое финансирование.
Одновременно развитие кадрового потенциала и создание центров компетенций в области ESG рассматриваются как одно из важнейших направлений для Армении и Грузии.
Бизнес и регуляторы движутся навстречу
Представители консалтингового сектора отметили, что бизнес постепенно перестаёт воспринимать ESG как формальную отчётность или дополнительную нагрузку.
Компании начинают видеть в устойчивом развитии инструмент стратегического управления рисками, повышения доверия клиентов и конкурентоспособности.
Стороны согласились, что устойчивое финансирование в регионе должно развиваться на основе координации между регуляторами, банками и частным сектором, а также при поддержке международных финансовых институтов.