На форуме Fiba 2025 эксперты и представители финансового сектора обсудили текущее состояние и перспективы рынка рассрочки и товарных кредитов в Узбекистане.
По неофициальным оценкам аналитиков, объём рынка достиг порядка 1 млрд долларов США, причём активное развитие заняло всего несколько лет. В секторе действуют около 23 крупных игроков, которые формируют основную часть оборота.
Динамика и структура рынка
Отмечено, что узбекский рынок Buy Now Pay Later (BNPL) заметно отличается от зарубежных моделей. В то время как за рубежом рассрочка обычно ограничивается 3–6 месяцами, в Узбекистане сроки могут достигать 24–30 месяцев, а линейка продуктов шире — включает как онлайн-, так и офлайн-сервисы. Средний чек одной покупки составляет около 50 долларов США, при этом пользователи используют рассрочку не только для одежды и мелких товаров, но и для техники, электроники и мебели.
Необходимость регулирования
Участники подчеркнули, что быстрый рост рынка требует выстраивания регуляторных рамок. Сейчас разработка кодекса поведения и стандартов для участников рынка ведётся совместно с Центральным банком Узбекистана. Цель — создать единые правила ответственного кредитования, обеспечить прозрачность и снизить риски как для клиентов, так и для поставщиков.
Эксперты отметили, что в Узбекистане рассрочка во многом замещает классический потребительский кредит, что требует внедрения механизмов контроля за долговой нагрузкой, интеграции с кредитными бюро и мониторинга просрочек. По данным участников, большинство крупных компаний уже внедряют внутренние системы управления рисками, позволяющие удерживать долю просрочек на уровне до 90 дней.
Социально-финансовый эффект
BNPL-сервисы, по словам экспертов, становятся драйвером финансовой инклюзии, особенно в регионах, где традиционные банковские инструменты менее доступны. Формат рассрочки позволяет потребителям решать повседневные задачи, а торговым компаниям — увеличивать продажи и выводить операции из «серой зоны».
Большинство провайдеров активно применяют технологии искусственного интеллекта и анализа больших данных для оценки платежеспособности клиентов. Это помогает предлагать индивидуальные условия и снижать уровень дефолтов.
Этические и образовательные аспекты
Отдельное внимание на сессии уделили вопросам финансовой и цифровой грамотности населения. Представители финтех-компаний сообщили о реализации совместных образовательных программ с международными организациями, направленных на обучение молодёжи и женщин управлению личными финансами.
Также обсуждалась необходимость внедрения этических стандартов на рынке рассрочки, которые должны регулировать взаимодействие с клиентами, порядок информирования о задолженностях и условия договоров.
Интеграция исламского финансирования
Среди новых тенденций участники отметили развитие исламского финансирования и микрофинансовых инструментов. В парламенте Узбекистана недавно одобрены поправки, создающие правовую базу для исламских микрофинансовых организаций, что позволит внедрять альтернативные модели кредитования на принципах шариата
Эксперты сошлись во мнении, что рынок рассрочки в Узбекистане перешёл в стадию зрелости и требует комплексного регулирования. Основные направления дальнейшего развития включают:
- внедрение кодекса поведения и прозрачных стандартов для участников рынка;
- расширение интеграции с кредитными бюро;
- развитие финансовой грамотности населения;
- поддержку исламского и микрофинансового сегментов;
- повышение технологической прозрачности через использование ИИ и больших данных.
По итогам сессии участники отметили, что формирование устойчивого и регулируемого рынка рассрочки станет одним из приоритетных направлений развития финансовой экосистемы страны в ближайшие годы.