Сектор финансовых технологий готовится к очередному этапу структурных изменений. На фоне стабилизации после затяжного спада участники рынка адаптируются к новым реалиям, где ключевую роль начинают играть технологии искусственного интеллекта.

Об этом говорится в совместном исследовании Boston Consulting Group (BCG) и QED Investors под названием «Следующий этап развития финтеха: масштабные игроки и новые вызовы». Авторы доклада отмечают, что финтех-компании демонстрируют более уверенные темпы восстановления: отрасль становится дисциплинированнее и эффективнее по сравнению с периодом активного кризиса финансирования.

По итогам 2024 года совокупная выручка финтех-компаний увеличилась на 21% — против 13% в 2023 году. Это почти втрое превышает показатели роста традиционных банков. Также наблюдается положительная динамика рентабельности: среднее значение по EBITDA достигло 16%, а почти 70% публичных финтех-компаний вышли на прибыльность.

Ключевым драйвером роста стали компании, перешедшие рубеж стартап-этапа и достигшие годового оборота свыше $500 млн. Именно на такие организации сейчас приходится около 60% совокупной выручки отрасли.

Как отмечается в докладе, такие компании всё чаще внедряют новые решения на основе агентного ИИ — направления, которое активно применяется в сфере торговли, вертикальных SaaS-платформ и персональных финансов.

На фоне этих процессов продолжают укрепляться позиции необанков: 24 таких учреждения с выручкой свыше $500 млн ежегодно наращивают депозитную базу на 37%, что на 30% превышает темпы роста классических банков.

Финансирование в секторе также становится более зрелым: растёт интерес к частному кредитованию и альтернативным платформам, позволяющим предоставлять займы клиентам, которые ранее не имели доступа к банковским продуктам.

По мнению аналитиков, финтех-компании добиваются успеха в тех нишах, где традиционные игроки постепенно теряют позиции — в частности, в сегменте клиентов с низким уровнем дохода, а также на рынке BNPL (покупка в рассрочку). Активное использование цифровых каналов и алгоритмов ИИ позволяет финтехам развиваться быстрее — как по темпам роста, так и по показателям юнит-экономики и клиентской лояльности.

В условиях растущего интереса инвесторов к прибыльным технологическим компаниям, готовым к IPO, эксперты называют происходящее началом нового этапа в эволюции финансовых услуг.